半對數計算與配合其他結構、指標、波浪

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半對數計算
半對數

一、 何謂股價三分線

▲我們常計算回檔(反彈)1/3、0.382、1/2、0.618，其實1/3與0.382屬同層級，意謂強勢整理(弱勢反彈)，乃最有機會創高(破底)之表徵。1/2中線則是最普遍運用的支撐或壓力之觀測點，因為這裡是回檔或反彈的成本均衡處，穩定的漲勢或跌是常藉1/2中線之轉折繼續維繫其多空步伐。至於0.618乃回檔的『最後防線』及反彈的『乾坤挪移』所在，前者跌破，防回檔轉回跌，後者突破可促反彈轉回升，這一關的重要性關乎原始趨勢之轉變與否。
◆問題來了！沒人規定股價的高低點要落在三分線位置，若視之為『隨機』落在任何位置皆可能，重要的是據美國分析界學者之長期統計，落在三分線附近之機率遠大於其他位置，足見其存在的慣性意義。二、 為什麼要用半對數計算

▲很多人早就會自行計算所謂的回檔(反彈)1/3、1/2及黃金切割率，久而久之卻懶得算了；原因是算不出『準頭』！何以艾略特主張要用『半對數』?例：10 → 100 的中心點在哪 ? 小學生也知道 ( 10 + 100 ) / 2 = 55，但是，股價的運算~ √10 X 100 = 31.6。半對數乃一門運用數學，並適用於股市這門投資學。

◆原理：拿一百萬元買一檔10元的股票，漲到31.6元增值為316萬；又，拿一百萬元買足一檔31.6元的股票，漲到100元同樣增值為316萬。可見31.6才是10←→100的漲跌『成本中心』位置；若說線圖為人性之軌跡，那麼『慣性』透過半對數計算才得知最敏感的表徵處。進而推演出公式：10 → 100回檔1/3 ~ 100.333 X 1000.666= 46.2；100 → 10 反彈 1/3 ~ 1000.333 X 100.666= 21.5。所以說，一定要用工程用計算機才算得出來。
三、如何『取樣』來加強計算的可信度 ?

▲半對數計算必須先有『背景取樣』，因為我們是藉由前一上漲波來測量回檔支撐，由前一下跌波來測量反彈壓力；但所謂的『前一波』可長可短，且走勢不見得如想像中單純，是故，取樣的準則應力求：一、 較佳的線性軌道(走勢太曲折則不佳)；二、較符合波浪循環之原則。有時會遇到較複雜或模棱兩可的股價背景時，則不排除採用不同版本之交叉計算，甚至捨棄某一模糊階段尋求其他途徑來判斷。也就是說，越符合前兩項取樣原則，計算半對數的參考價值將愈高。譬如 10元(低點)漲到 100元(高點)之回檔 0.382為100.382 X 1000.618 = 41.5；回檔 0.618為100.618 X 1000.382 = 24.1。先寫出取景的起落點，然後以欲測幅作為起點之次方，再以(1-測幅)當落點之次方。譬如 反過來計算 100元跌到10元之後的反彈0.382為 1000.382 X 100.618 = 24.1；反彈0.618為 1000.618 X 100.382 = 41.5。


四、如何運用半對數衍生來測距 ?

▲半對數計算不只是在測知回檔或反彈之關卡，當在做原趨勢之順向測距時，也要運用半對數，比方說一檔股票從15元漲到25元時出現『中繼缺口』，理論告訴你它只漲到半途，那麼一般人就會一前半段漲幅10元，自25 + 10 = 35當作目標；而以半對數之原理，25既然是起點與未來目標( K )之中心點，則√15 x K = 25，K = 252 / 15 = 41.7，這才是真正的理論目標價。

◆最單純的W底及M頭測幅滿足點，乃依頸線上下等幅之原則，假設W底最低之一腳為30，頸線為50，非指目標為70，同上原理；K= 502 / 30 = 83.5。另假設一種情形，一檔股票自6元漲到18元又回檔至14元，倘預期接下來的漲升波與前波等長，指的目標並非 ( 18 – 6 ) + 14 = 26，應是( 12 x 14 / 6 ) + 14 = 42，此即半對數測距。是故，倘計算前波段的1.618倍，指的目標也不是12 x 1.618 + 14 = 33.4，應該是多少呢 ?
五、為什麼一定要採用半對數比例圖 ?
▲假設股價自6 → 18為初升段，回檔至14元欲展開主升段，且預期漲幅為初升段的1.618倍，按半對數求目標價 K。首先倒過來看，初升段為主升段的0.618倍 ( 0.618與1.618互為倒數 )，已知初升段全長12元，換算主升段之等幅度：12 x 14 / 6 = 28；14 + 28 = 42，這是主升段的0.618位置，也就是14 → K的回檔0.382所在，代入公式：140.382 x K0.618 = 42，K = 83，半對數的1.618倍比想像來得大多了吧。

◆如上；數學計算未免太複雜，其實最簡單的是列印一張半對數比例圖，先以尺量出初升段垂直距離之刻度，照其公分數乘上1.618，在自主升段起點14元向上畫垂直線，目標就指向83元，須知6 → 18與14 → 42在圖上垂直測量原是等距的，是故，W底與M頭只需拿尺測量頸線上下等距即知理論滿足點，又三角收斂之突破採『平行斜測法』，為有用尺來畫最簡便。一般人印的不是半對數比例圖，居然還連結各高、低點畫趨勢線及切線，甚至做甘氏角之研究，根本是徒勞無功，波浪之演化也必須在半對數比例圖上才得窺全貌。


六、何謂『三合一落點』?

▲半對數不是獨立存在的東西，它要搭配波浪、圖形及K線，才能顯現出其意義，是故，在我們計算出三分線的同時，也在探詢有無其他技術面之『重疊』，譬如回檔的哪一道關卡，恰是頭部型態的滿足點，那可比雙重引力將股價往下吸，俟下跌接近時，則構成雙重的支撐力，這也包括缺口、K線多空版圖、均線、趨勢線及波浪的階段性落點等等。  

◆又遠近不同背景之取樣也可能形成重疊關卡，譬如中波段的反彈0.618恰是長波段的反彈1 / 3位置，同樣具有雙重引力及反壓效果。一如上述三項關卡重疊時，謂之『三合一落點』其支撐或壓力之轉折效應必大，要是說這樣還擋不住直撲而來的趨勢呢 ? 那足見趨勢的力量更大，既然聯手也擋不住，正所謂勢如破竹，股價朝下一道奔馳而去，此成操作者勇於進場同時必須善設停損的正反強力依據。


七、什麼是多頭的標準步伐 ?

▲當股價在漲的時候，那是多頭正在邁開它的腳步，但事實上很少一路衝鋒不回頭的，穩健的步伐乃所謂『進二退一』或『進三退二』，重點還不在進幾步退幾步，而是在半對數比例上退多少，如果說退1 / 3或0.382是繼續前進的最高姿態，那麼退1 / 2乃有利於操作的最佳狀態，因前者確認時，股價或已創高，又高姿態並不意謂後市的漲升空間必大，倒是後者經較充分的洗盤換手，且上漲的空間往往來自於拉回，試想，『彎弓射箭』之原理，弓如何彎得夠深而又不至於扯斷弦，我以為1 / 2最佳。

◆築底或盤整時期的股價往往來回震盪，縱使逐漸墊高腳步，還是受限於區域之內，按波浪之觀點，或許正在醞釀上漲，惟趨勢尚未形成，值得注意的是當某次短波折返不破1 / 2可能是突破盤局之前兆，抑或先突破隨即拉回固守1 / 2，那也是展開波段行情的最即時上車機會。一般而言，初升段之後的第二波回檔常深及起漲點上緣，致多頭漲勢遭到質疑，假使在1 / 2關前即止跌翻揚，後續得主升段頗值得信賴，且規模應不小。空頭步伐可反向推理。


八、1 / 2中線如何應用在短波觀察 ?

▲ 每個高低點相乘再開根號，那就是1 / 2中線，可藉此觀察多空短兵相接之強弱虛實，譬如：三個交易日指數自5500漲到5750，回檔1 / 2在5624，未破中線5624前短多仍佔上風，可按此簡單之原理，觀測當天多空所採位置之強弱度，甚或在當天上半場拉出一段空間時 ( 或漲或跌 )，看是否回測並據守中線來推估多空續強之機會。

壹：基本架構  
1、 尊重、推崇平均線法則之準確性，依此為主軸，輔以他類分析模式與以補強均線原理不足，成一全方位，系統完整、邏輯嚴密、高準確度且有前瞻性之預測技術分析模式。

2、 平均線之優點：準確。 平均線之缺點：(a)無結構性。 (b)緩慢。

3、補強：(a)以波浪理論之前瞻性架構補強均線之缺失。 (b)以RSI、KD Slow、MACD等相關指標補強均線法則之緩慢缺失。  

貳：平均線法則
1、 參數設定：(a)主架構--------50MA與200MA。(b)輔助架構--------5MA、10MA、25MA 土狼註解:根據MACD原理，50MA便是短線多空分界線，美國投資專家葛蘭碧(Gravlle Tosoph)研究與試驗移動平均線後，認為200日MA為最具代表性的長線多空分界線；因此以50MA與200MA為此均線操作法的主架構。

2、 空轉多程序： (1) 5與10均線黃金交叉 ----- 上至25MA。 (2) 10與25均線黃金交叉 ----- 上至50MA。 (3) 25與50均線黃金交叉 ----- 上至200MA。 (4) 站穩200MA多頭續攻 ----- 上至200MA之後為大多大空格局之轉換，宜配合領先指標RSI、KD Slow、MACD作判斷。

3、 多轉空程序： (1)與10均線死亡交叉 ----- 下至25MA。 (2)10與25均線死亡交叉 ----- 下至50MA。 (3)25與50均線死亡交叉 ----- 下至200MA。 (4)跌破200MA空頭續殺 ----- 下至200MA之後為大多大空格局之轉換，宜配合領先指標RSI、KD Slow、MACD作判斷。

4、(1)週線之整理，一般須力守50日均線。 (2)200日均線一旦碰觸，則必為月級數之整理。 (3)日線整理向5日均線或10日均線整理。 (4)週線整理向25日均線整理至50日均線整理。 註：50MA與200MA間距離若大，100MA便需考慮(支撐或壓力)；如50MA與200MA接近，不考慮100MA的影響。

參：波浪理論之學習應用 波浪理論為眾多人對價格之循環性秩序；故以指數類之準確性最高。
1、 基本規律 (a)波浪之主要分析，即在清楚分辨三浪(調整浪)與五浪(攻擊浪)之關連。 攻擊浪走5，調整浪走3為基本架構；1、3、5為攻擊浪，2、4浪為調整浪。 (b)三種分析定律： 1浪與4浪不重疊：主旨在分辨5浪與3浪；於大結構上(週線或月線)相當關鍵；尤其以月線最為重要。

交替律(討論2浪與4浪之關係與現象)：2浪與4浪現象不重複；就型態、比例、時間三要素而言，2浪發生則4浪不發生。 3浪不是最小的一浪：若假設之3浪非為最強之一浪，則此假設錯誤；正確之標號應為a、b、c。 波浪理論就其研究主項目，依其重要性，依序為：型態 比例 時間。 型態：就波浪理論而言，攻擊浪5，調整波3為基本範例，攻擊浪較單純，而其例外為標準浪與擴延浪之差異。攻擊浪走5浪為正常，走9浪則為擴延；1、3、5衝擊浪中，僅有一浪又擴張為5浪，故而使之成為9浪。 調整浪為2浪與4浪。型態分類如下： (I) 簡單型(標準型)：曲折浪：5-3-5 b ≦ a x 0.618 ； c ≧ a 日線調整段為1與3之0.4至0.5；月線則有可能大於1浪與3浪之0.618。 (II) 複雜型：平坦波：3-3-5 b ≧ a x 0.618 ； c ≦ a 約為1浪與3浪之0.382以內。 (III) 其他類型：三角整理(一般出現於4浪或B浪)；較常出現於周線或月線中,亦即在較大週期循環中。

強勢N型浪：c之低點高於a之頂點為最強勢之調整，有可能形成擴延浪。 比例： 攻擊浪之比例： 1、1浪≒3浪，則5浪有可能擴延；5浪≧1浪X1.618(有擴延機率) 2、1浪≒5浪，則3浪≡1浪X1.5至1.618 註：1浪與5浪正常狀態下等長，3浪約為1浪之1.5至1.618 調整浪之比例： 波浪理論認定，3浪之強度，需視2浪之調整比例；5浪之強度，需視4浪之調整比例。 亦即：0.382以內之修正為強勢修正；0.236以內則有擴延之可能。

肆：領先指標之應用
一、 RSI相對強弱指標；參數(與均線同) KD Slow：參數K：3，D：3，RSV：9 (某些軟體是K：9，D：9，RSV：9) 說明：領先指標之運用，即在以其預知之告示性，藉以補強均線緩慢之不足。

二、 RSI可以趨勢線作型態分析(頭背離或底背離)。 KD多空轉換之切入點靈敏度最高；判斷趨勢之頭背離與底背離準確度最高。 MACD應用中以區分波浪形態最有效率。 ※ RSI、KD、MACD皆可論斷背離；然三者中以KD反應最靈敏。 ※ KD指標的鈍化與背離現象和型態的判定，才是KD指標應用的重要精華。 ※ MACD除可區分波浪外，是均線的延伸發展，有成本意涵，最能符合均線操作的依據。 ※ 短分時應用上，KD的假訊號太多，應配合MACD觀察，並且兼顧上層的多空結構。

三、領先指標與波浪之應用
1、 多頭型態 (a)一浪：有底背離。 (b)二浪：有均線結合現象。 (c)三浪：股價、領先指標與均線三者同步創出新高，三者同向同趨勢。 (d)四浪：對三浪作修正，與二浪有交替關係，且四浪底與一浪頭不可重疊。 (e)五浪：有頭背離訊號，則多頭有轉向空方之強烈訊號。2、 空頭型態 (a)一浪：有頭背離。 (b)二浪：有長期均線結合現象。 (c)三浪：股價、領先指標與均線三者同步創出新低，三者同向同趨勢。 (d)四浪：對三浪作修正，與二浪有交替關係，且四浪底與一浪頭不可重疊。 (e)五浪：有底背離訊號，則空頭有轉向多方之強烈訊號。 土狼註解:二浪對一浪修正，通常幾乎吃掉一浪的所有漲跌幅而造成長短均線糾結現象，此時手上應該有單，等待均線發散的大幅度利潤，就算做錯方向，反手做都可以反敗為勝；三浪時短分時KD會產生高低檔鈍化現象，此時應注意MACD與離差OSC之變化，而不需理會短線KD之背離現象。

四、綜合應用
1、15分鐘之頭背離，有小時下跌行情。 (a)型態：a-b-c浪為最基本型態。 (b)均線：至少回調至25至50均線。 (c)時間：至少應有5-8根柱狀體。 (d)此一小時之交叉，應有兩種狀況： (1)並無小時線背離狀態。 (2)另一種則形成了小時線之背離狀態則如下2、60分鐘之頭背離，有日下跌行情。 (a)型態：a-b-c浪為最基本型態。 (b)均線：至少回調至25小時至50小時均線。 (c)時間：至少應有5-8根柱狀體。 (d)此一小時之交叉，所形成之日線行情應有下列兩種狀況： (1)並無日線背離狀態。 (2)此一日線亦可有背離之產生。

3、日線之背離，有周線行情。 (a)型態：a-b-c浪為最基本型態。 (b)均線：至少回調至25日至50日均線。 (c)時間：至少應有5-8根日柱狀體。 (d)此日線背離所形成之周線行情，應有下列兩種狀況： (1)並無周線背離狀態。 (2)有周線背離之型態。  

4、周線之背離，有月線行情。 (a)型態：a-b-c浪為最基本型態。 (b)均線：至少回調至25周至50周均線。 (c)時間：至少應有5-8周。 (d)此周線背離所形成之月線行情，應有下列兩種狀況： (1)並無月線背離狀態。 (2)有月線背離之型態。

5、月線之背離，應有景氣循環之行情。 (a)型態：a-b-c浪為最基本型態。 (b)均線：至少回調至25至50月均線。 (c)時間：至少應有8至13月之調整。 土狼註解:無背離修正通常以25MA為修正滿足點；期指操作因為槓桿比例，應重15分線，特別是15分MACD。 日KD向下時，15分KD在產生頭背離時應該要堅決站空方，並且火力全開，以MACD柱狀體向下長度增加為原則，每加長一根柱狀體加碼一次，一直到最長柱狀體被確認為止，然後擇均線點位回補加碼單。...

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kkkaaayyy1

感謝大大分享基本操作心法，好多看起來好複雜數學，真的要想一想才會知道，看來懂得太少，需要再去熟讀數學股市法則，看來學的太少。

vvw168

koei888 發表於 2012-10-19 10:50 PM

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加長一根柱狀體加碼一次，一直到最長柱狀體被確認為止，然後擇均線點位回補加碼單。
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大大都看完了呀，呵呵，我才剛看前面呢，好多都不懂!
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vvw168

kkkaaayyy1 發表於 2012-10-19 11:49 PM

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感謝大大分享基本操作心法，好多看起來好複雜數學，真的要想一想才會知道，看來懂得太少，需要再去熟讀數學 ...

轉貼上去的，有點亂，我也看不懂!求版上有人懂「log & 波浪理論半對數如何用Excel 計算」的人教小弟一下如何用
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應該也可以用1/2"來計算!
反彈1/2"後就看突破!
不過1/2"就看支撐會不會破!

vvw168

koei888 發表於 2012-10-20 12:23 AM

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天才就是99%的汗水1%的靈感，但這1%的靈感遠遠比99%的汗水重要
靈感真的很重要!!我還找不到這篇的「靈感」 ...

重新整理了一下，看大大有沒有靈感，抱歉，剛剛太亂了...

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ayz847

有人說，律師的專長就是，把簡單的事情複雜化。
看來，股市分析師也不遑多讓。
KISS吧。( Keep It Simple & Stupid. )

chyi1982

這個還蠻複雜的
才可以襯托出發明者的厲害嗎